- Une rentabilité en recul, crédit en retrait, dépôts fragilisés, coûts en hausse, efficacité perfectible
- Des signaux positifs mais insuffisants et un tournant stratégique à opérer
- La première banque tunisienne à publier un rapport extra-financier conforme aux exigences de la BVMT
- Renouvellement de la certification MSI 20000, gage de solidité financière et de gouvernance rigoureuse
Tunis, UNIVERSNEWS (SEF) – Les indicateurs d’activité au 30 juin 2025 publiés par BH Bank traduisent une conjoncture exigeante et un modèle sous tension, malgré des initiatives notables en matière de gouvernance extra-financière et de diversification des revenus.
- Une rentabilité en recul, une pression sur la marge bancaire
Le Produit Net Bancaire (PNB) s’établit à 346,1 millions de dinars à fin juin 2025, en baisse de -4,6 % par rapport à la même période de 2024. Ce recul est d’autant plus préoccupant que :
- Les intérêts nets enregistrent une chute de -5,2 %, témoignant d’un resserrement de la marge d’intermédiation dans un contexte de forte concurrence sur les taux passifs.
- Les commissions nettes régressent également (-2 %), suggérant une stagnation, voire une érosion des services bancaires annexes.
Seule la ligne des revenus de portefeuille-titres apporte un réel soutien, avec une hausse marquée de +31,3 %, qui semble toutefois conjoncturelle plus que structurelle.
- Crédit en retrait, dépôts fragilisés
Sur le plan du bilan, la contraction de l’encours des crédits de -4,9 % (à 10 288 MDT) interpelle, surtout dans un contexte de légère progression de la collecte :
- Les dépôts n’augmentent que de +2 %, avec une chute sévère des dépôts à vue (-17,9 %), indicateur souvent révélateur d’un essoufflement de la confiance immédiate ou d’une réorientation vers d’autres produits bancaires plus rémunérateurs.
- Cette situation pourrait également être symptomatique d’une stratégie prudente ou d’un ralentissement du financement de l’économie réelle.
- Coûts en hausse, efficacité perfectible
Alors que les revenus bancaires fléchissent, les charges d’exploitation poursuivent leur ascension:
- +6,5 % pour les charges bancaires,
- +4,8 % pour les charges générales,
- +2,4 % pour les frais de personnel.
Cette dynamique dégrade inexorablement l’efficacité opérationnelle, dont le coefficient d’exploitation implicite demeure élevé, en l’absence d’une maîtrise suffisante des coûts.
- Des signaux positifs mais insuffisants
La BH Bank affiche cependant certains éléments rassurants :
- Renforcement de ses capitaux propres (+4,1 %) à 1 333 MDT,
- Hausse notable des ressources spéciales (+17,5 %), traduisant des capacités de refinancement renforcées,
- Maintien d’un portefeuille d’investissement important (+38 %).
Mais ces signaux restent fragiles face à l’érosion de la rentabilité, et n’annulent pas les alertes liées à la baisse des crédits et à la rentabilité opérationnelle.
- Gouvernance extra-financière : un cap à maintenir
Malgré ces tensions, BH Bank confirme sa volonté de rester alignée sur des standards internationaux :
- Elle est la première banque tunisienne à publier un rapport extra-financier conforme aux exigences de la BVMT,
- Elle renouvelle sa certification MSI 20000, gage de solidité financière et de gouvernance rigoureuse.
