Radioscopie exclusive des banques tunisiennes 2025 : Quand les nouveaux maîtres de la rentabilité bousculent les géants historiques
La bataille des banques entre puissance financière et rentabilité
Universnews se distingue encore par ses analyses faites par l’équipe de rédaction, offrant une immersion complète au cœur du secteur bancaire tunisien à fin 2025. À travers cette radioscopie exclusive, nos journalistes décryptent les performances financières et la rentabilité durable des établissements qui redessinent la hiérarchie nationale. Ce travail rigoureux met en lumière la montée en puissance de nouveaux acteurs face aux géants historiques du paysage bancaire. Une expertise signée Universnews pour mieux comprendre les enjeux stratégiques et la solidité et les carences des banques tunisiennes.
Le paysage bancaire tunisien à fin 2025 révèle une réalité plus nuancée que le simple classement par taille du bilan. Derrière les géants historiques, plusieurs établissements affichent aujourd’hui des performances financières remarquables, une rentabilité durable et une capacité d’adaptation qui redessinent progressivement la hiérarchie du secteur.
Si BIAT conserve son statut de première banque du pays par la taille avec plus de 26,6 Milliards de dinars d’actifs, l’année 2025 consacre également la montée en puissance d’établissements comme Amen Bank, Banque de Tunisie, BNA, STB, UBCI, Wifak Bank, Al Baraka Bank et BTK Bank, qui se distinguent chacun sur des critères précis : solidité des fonds propres, rentabilité, efficacité opérationnelle ou potentiel stratégique.
Le classement par indicateur
- Total Bilan
Le classement des banques tunisiennes par total bilan à fin 2025 confirme la domination des grands établissements historiques, avec BIAT et BNA qui concentrent à elles seules près de 31 % des actifs du secteur bancaire.
Toutefois, au-delà de la taille, plusieurs banques se distinguent par leur dynamique stratégique et leur capacité de création de valeur, notamment Amen Bank, Banque de Tunisie, STB, UBCI, Al Baraka Bank, Wifak Bank et BTK Bank, qui affichent soit une rentabilité solide, soit un fort potentiel de développement dans un secteur bancaire en pleine transformation.
- Capitaux Propres
Le classement des banques tunisiennes par capitaux propres à fin 2025 met en évidence la solidité financière des principaux acteurs du secteur. BNA et BIAT dominent le marché avec chacune 14 % des fonds propres du système bancaire, confirmant leur rôle systémique dans le financement de l’économie nationale. Derrière ce duo, Amen Bank se distingue nettement avec plus de 1,7 milliard de dinars de capitaux propres, illustrant sa montée en puissance et sa capacité de résilience. Banque de Tunisie confirme également son profil de banque historiquement solide et prudente, tandis que STB, UBCI, Al Baraka Bank, Wifak Bank et BTK Bank affichent des niveaux de capitalisation qui renforcent progressivement leur position stratégique dans un environnement bancaire de plus en plus exigeant.
- Encours des Crédits
Le classement des encours de crédits à fin 2025 confirme la domination des grandes banques publiques et universelles dans le financement de l’économie tunisienne. La BNA occupe la première place avec 14,5 milliards de dinars de crédits, représentant à elle seule 15 % du marché, devant BIAT avec 13 milliards de dinars et BH Bank avec plus de 10 milliards. La STB consolide également son rôle historique avec 8,6 milliards de dinars, tandis qu’Amen Bank et Attijari Bank Tunisie confirment leur montée en puissance commerciale avec respectivement 7,5 et 7,1 milliards de dinars d’engagements. Plus loin, Banque Zitouna poursuit son expansion et s’impose désormais comme un acteur significatif du financement bancaire. Ce classement montre que le marché du crédit reste fortement concentré autour d’un noyau de banques systémiques capables de soutenir les grandes entreprises, les PME et les projets structurants de l’économie nationale.
- Encours des dépôts
Le classement des dépôts bancaires à fin 2025 illustre la puissance de collecte des grandes banques tunisiennes et le niveau de confiance qu’elles inspirent aux ménages et aux entreprises. BIAT domine largement le marché avec plus de 22,2 milliards de dinars de dépôts, soit 18 % du total du secteur, confirmant son statut de première banque de détail du pays. La BNA et la STB suivent avec respectivement 13,9 et 12,5 milliards de dinars, démontrant le poids toujours central des banques publiques dans la mobilisation de l’épargne nationale. Attijari Bank Tunisie poursuit également sa forte progression avec 11,4 milliards de dinars de ressources collectées, renforçant son positionnement parmi les leaders du marché. Plus loin, Amen Bank, UIB, Banque Zitouna et Banque de Tunisie affichent des volumes proches, traduisant une concurrence intense sur le marché des dépôts. Ce classement montre surtout que la bataille bancaire tunisienne se joue désormais autant sur la capacité à financer l’économie que sur l’aptitude à attirer une épargne stable et durable, devenue un enjeu stratégique majeur dans un contexte de tension sur la liquidité.
- Ratio crédits/dépôts (%)
Le classement du ratio crédits/dépôts met en lumière les stratégies de liquidité et d’intermédiation adoptées par les banques tunisiennes en 2025. Hors cas particulier de la BTS Bank, dont le modèle spécifique de financement explique un ratio exceptionnellement élevé de 2246 %, la BNA et BH Bank apparaissent comme les établissements les plus engagés dans le financement direct de l’économie, avec des ratios supérieurs à 100 %, traduisant une forte mobilisation de leurs ressources en faveur du crédit. Wifak Bank, BTK Bank et Banque de Tunisie affichent également des niveaux élevés, révélant une orientation commerciale active et une utilisation intensive des dépôts collectés. À l’inverse, BIAT et Attijari Bank Tunisie présentent des ratios plus prudents, respectivement de 59 % et 62 %, ce qui reflète une liquidité très confortable et une importante capacité de collecte de ressources. Ce classement montre ainsi deux modèles bancaires distincts : d’un côté les banques fortement distributrices de crédit, de l’autre celles privilégiant une gestion plus prudente de la liquidité dans un contexte monétaire encore exigeant.
- Résultat Net
Le classement des banques tunisiennes par résultat net à fin 2025 illustre la forte concentration de la rentabilité du secteur autour de quelques établissements majeurs. BIAT conserve sa position de leader avec 385 MDT de bénéfices, soit 22 % du résultat global du système bancaire, suivie par BNA et Amen Bank, qui confirment leur excellente dynamique bénéficiaire. Attijari Bank Tunisie et Banque de Tunisie complètent le groupe des banques les plus rentables du marché grâce à une forte efficacité opérationnelle et une bonne maîtrise du risque. Derrière ces leaders, UBCI, STB, Al Baraka Bank, Wifak Bank et BTK Bank affichent des performances encourageantes, confirmant progressivement leur capacité à renforcer leur position dans un environnement bancaire plus concurrentiel et plus exigeant.
- Retour sur fonds propres (ROE)
Le classement des banques tunisiennes par retour sur fonds propres (ROE) à fin 2025 met en lumière les établissements les plus performants en matière de création de valeur pour leurs actionnaires. Attijari Bank Tunisie domine largement le secteur avec un ROE exceptionnel de 20,5 %, confirmant l’efficacité de son modèle économique et sa forte rentabilité. BIAT maintient également un niveau élevé de performance avec 16,3 %, tandis que Amen Bank confirme sa montée en puissance avec un solide ROE de 14,6 %.
Les performances remarquées de Al Baraka Bank, Banque de Tunisie, BNA, UBCI et BTK Bank traduisent également une bonne capacité à rentabiliser leurs capitaux propres dans un environnement bancaire de plus en plus compétitif. À l’inverse, certaines banques continuent de subir des difficultés structurelles pesant sur leur rentabilité et leur capacité de création de valeur.
- Retour sur fonds propres (ROE)
Le classement des banques tunisiennes par retour sur actifs (ROA) à fin 2025 met en évidence les établissements les plus efficaces dans l’utilisation de leurs actifs pour générer des bénéfices. Banque de Tunisie occupe la première place avec un excellent ROA de 2,1 %, confirmant une gestion particulièrement performante et une grande maîtrise du risque. Amen Bank et Tunis International Bank -TIB – affichent également un niveau remarquable de 2 %, traduisant une forte efficacité opérationnelle.
Attijari Bank Tunisie, Al Baraka Bank, BIAT, UBCI et BTK Bank confirment également leur capacité à maintenir une rentabilité saine malgré un environnement bancaire exigeant. Ce classement montre que certaines banques de taille moyenne parviennent aujourd’hui à surpasser plusieurs grands établissements en matière d’efficacité financière et de productivité des actifs.
- Marge Nette
Le classement des banques tunisiennes par marge nette à fin 2025 révèle les établissements les plus performants en matière de maîtrise des charges et d’optimisation de la rentabilité. Amen Bank domine largement le secteur avec une marge nette exceptionnelle de 42 %, illustrant l’efficacité de son modèle économique et sa forte capacité de génération de profits. Banque de Tunisie, Attijari Bank Tunisie et Tunis International Bank -TIB – affichent également des niveaux de rentabilité très élevés, confirmant leur excellente efficacité opérationnelle.
Les bonnes performances de Al Baraka Bank, BNA, BIAT, UBCI et BTK Bank montrent également une capacité croissante à préserver leurs marges dans un environnement bancaire marqué par la pression sur les coûts et le renforcement des exigences prudentielles.
II- Banques tunisiennes 2025 : le classement qui change les règles du jeu
Le classement des banques tunisiennes ne peut plus être réduit à la seule taille du bilan. En 2025, plusieurs établissements démontrent qu’une banque solide n’est pas forcément la plus grande, mais celle qui combine rentabilité, efficacité opérationnelle, qualité des fonds propres, capacité de collecte, maîtrise des coûts et résilience commerciale.
En croisant ces critères selon une approche pondérée — privilégiant la rentabilité durable, la qualité des capitaux propres, l’efficacité du modèle économique et la stabilité des ressources — une nouvelle hiérarchie du secteur bancaire tunisien se dessine progressivement.
Dans cette lecture plus stratégique du marché, certaines banques apparaissent aujourd’hui comme les véritables gagnantes du cycle bancaire actuel : Amen Bank, BT, BNA, STB, BTK Bank, UBCI, Al Baraka Bank et Wifak Bank.
- Amen Bank : la banque la plus équilibrée du marché
Si BIAT reste le géant du secteur par la taille, Amen Bank apparaît probablement comme l’établissement le plus équilibré du système bancaire tunisien.
Avec :
- 249 MDT de résultat net,
- Un ROE de 14,6 %,
- Un ROA de 2 % parmi les meilleurs du marché,
- Une marge nette exceptionnelle de 42 %,
- Et surtout un ratio frais du personnel/PNB limité à 29 %,
Amen Bank combine rentabilité, discipline opérationnelle et solidité financière.
La banque affiche également un excellent équilibre crédits/dépôts de 86 %, traduisant une gestion prudente de la liquidité dans un contexte monétaire encore tendu.
Son modèle démontre qu’il est possible d’être à la fois rentable, prudent et efficient sans dépendre d’une expansion excessive du bilan.
- Banque de Tunisie (BT) : l’efficacité silencieuse
La Banque de Tunisie confirme son statut de référence historique en matière de gestion bancaire.
Avec seulement 5 % du bilan sectoriel, BT génère :
- 11 % du résultat net du secteur,
- Un ROA record de 2,1 %,
- Un ratio FP/PNB de seulement 22 %, le meilleur des grandes banques.
La banque reste l’une des plus efficaces du marché tunisien. Son modèle repose sur une maîtrise remarquable des charges et une culture historique de prudence.
BT continue ainsi d’incarner la banque de rendement par excellence.
- BNA : le retour d’une banque systémique
Longtemps considérée comme un établissement lourd et difficile à transformer, la BNA impressionne désormais par la puissance de son redressement.
Avec :
- 275 MDT de résultat net,
- 472 MDT de résultat d’exploitation,
- 15 % des crédits du marché,
- Et des capitaux propres parmi les plus élevés du système,
La banque publique confirme sa montée en puissance.
Son ratio crédits/dépôts de 104 % traduit une forte mobilisation commerciale, parfois agressive, mais la dynamique de rentabilité devient difficile à ignorer.
La BNA s’impose aujourd’hui comme l’une des grandes forces de la banque tunisienne.
- Attijari Bank Tunisie : la machine commerciale la plus rentable
Attijari Bank Tunisie confirme en 2025 sa place parmi les banques les plus performantes et les plus dynamiques du marché.
Avec :
- 710 MDT de PNB,
- 340 MDT de résultat d’exploitation,
- 232 MDT de résultat net,
- Et surtout un ROE exceptionnel de 20,5 %, le meilleur des grandes banques tunisiennes,
Même si son ratio FP/PNB de 37 % reste supérieur à celui des banques les plus efficientes, Attijari démontre une capacité rare à transformer rapidement son activité en rentabilité.
La banque s’impose aujourd’hui comme l’un des établissements les plus offensifs et les mieux positionnés pour les prochaines années.
- BIAT : la puissance… mais avec des défis d’efficacité
BIAT reste incontestablement le mastodonte du secteur :
- 26,6 milliards de bilan,
- 1,6 milliard de PNB,
- 385 MDT de résultat net.
La banque domine presque tous les indicateurs en valeur absolue.
Cependant, l’analyse pondérée révèle une réalité plus nuancée :
- Marge nette limitée à 24 %,
- Poids élevé des charges,
- Ratio frais du personnel/PNB à 25 % malgré l’effet de taille.
BIAT demeure une machine bancaire extrêmement puissante, mais sa taille gigantesque réduit mécaniquement certains ratios d’efficacité.
- STB : une mutation réelle
Les chiffres de la STB restent modestes en matière de rentabilité :
- ROE de 4,9 %,
- ROA de 0,4 %,
- Marge nette limitée à 9 %.
Mais derrière ces indicateurs, plusieurs signaux montrent une transformation profonde :
- 15 milliards de bilan,
- 12,5 milliards de dépôts,
- Une structure de liquidité redevenue solide,
- Et surtout une capacité historique de financement de l’économie.
La STB reste une banque de transition. Son potentiel demeure considérable si la modernisation opérationnelle se poursuit.
- UBCI : la banque discrète qui surperforme
UBCI reste probablement l’une des banques les plus sous-estimées du marché.
Malgré une taille modeste :
- ROE supérieur à 11 %,
- Bonne maîtrise des charges,
- Structure de bilan saine,
- Discipline opérationnelle élevée.
Avec un FP/PNB de 42 %, la banque conserve encore une marge d’amélioration, mais son modèle apparaît robuste et cohérent.
UBCI démontre qu’une banque peut rester performante sans rechercher systématiquement la course au volume.
- BTK Bank : la surprise de l’année
BTK Bank réalise probablement l’une des meilleures performances relatives du secteur.
Avec des moyens limités, la banque affiche :
- Un ROE supérieur à 10 %,
- Un ROA de 1,3 %,
- Une marge nette de 23 %.
Ces indicateurs démontrent une amélioration spectaculaire de l’efficacité opérationnelle.
BTK semble entrer dans une nouvelle phase de repositionnement stratégique beaucoup plus crédible qu’auparavant.
- Al Baraka et Wifak : la finance islamique gagne en crédibilité
Le segment participatif commence progressivement à sortir de sa phase d’apprentissage.
Al Baraka Bank
La banque affiche :
- Un ROE de 13,2 %,
- Une marge nette de 27 %,
- Une rentabilité désormais crédible.
Al Baraka apparaît aujourd’hui comme l’acteur islamique le plus mature du marché tunisien.
Wifak Bank
Malgré sa petite taille, Wifak montre des signaux encourageants :
- Retour progressif à la rentabilité,
- Équilibre crédits/dépôts maîtrisé,
- Amélioration graduelle des fondamentaux.
La banque reste encore fragile, mais sa trajectoire devient plus lisible.
- BH Bank : le paradoxe d’une grande banque peu rentable
BH Bank reste l’un des grands paradoxes du secteur.
Avec :
- 15 milliards de bilan,
- 10 milliards de crédits,
- Une présence historique majeure,
La banque affiche pourtant :
- Seulement 40 MDT de résultat net,
- Un ROE de 2,9 %,
- Une marge nette limitée à 6 %.
Le potentiel commercial existe clairement, mais les performances financières restent encore très éloignées des standards attendus pour une banque de cette taille.
- UIB : des fondamentaux solides mais une rentabilité qui plafonne
UIB conserve une base commerciale importante et une présence historique forte.
Toutefois, plusieurs indicateurs interrogent :
- ROE limité à 9,4 %,
- Marge nette de seulement 19 %,
- Charges du personnel relativement élevées,
- Efficacité opérationnelle moins dynamique que certains concurrents directs.
La banque semble aujourd’hui à la croisée des chemins : solide, mais encore en quête d’un nouveau souffle stratégique capable de relancer sa création de valeur.
- ATB, QNB et BTE : des banques à reconstruire… mais pas condamnées
Les chiffres restent difficiles :
- Pertes nettes,
- ROE négatifs,
- Marges sous pression.
Mais ces établissements disposent encore d’atouts importants :
- Réseaux existants,
- Bases clientèle,
- Actionnariats solides,
- Possibilités de repositionnement stratégique.
ATB
Le défi principal sera la reconstruction de la rentabilité et la réduction du coût d’exploitation.
QNB
La banque conserve un adossement international puissant susceptible d’accélérer un futur redressement.
BTE
La situation reste délicate, mais la restructuration engagée va permettre une relance progressive.
- Un secteur bancaire à deux vitesses
Les chiffres 2025 révèlent finalement un système bancaire tunisien partagé entre :
- Des banques leaders solides et rentables,
- Des banques publiques en phase de transformation,
- Des établissements islamiques en progression,
- Et quelques banques encore fragilisées par des difficultés structurelles.
Le véritable enseignement de cette année 2025 est peut-être là : la taille seule ne suffit plus. Les banques qui créent désormais le plus de valeur sont celles capables de conjuguer discipline financière, maîtrise du risque, innovation et rentabilité durable.
Dans cette nouvelle hiérarchie, Amen Bank, BT, BNA et plusieurs banques de niche apparaissent aujourd’hui comme les véritables gagnants stratégiques du marché bancaire tunisien.
