UniversNews (Finances) – À fin septembre 2026, Délice Holding franchit le cap de 1,15 milliard de dinars de revenus consolidés et affiche une solidité financière remarquable : le groupe est passé d’un endettement net de 47,4 millions de dinars à une trésorerie nette excédentaire de 42,4 millions, tout en accélérant fortement ses investissements, notamment dans sa nouvelle unité d’eaux minérales. L’export, lui, progresse de plus de 12 %.
LES CHIFFRES CLÉS AU 30 SEPTEMBRE 2026
| 1 153,5 MD Revenus consolidés +1,1 % sur un an | +42,4 MD Trésorerie nette excédentaire contre 47,4 MD de dette nette | 84,4 MD Investissements ×2,6 sur un an |
| +12,1 % Revenus à l’export 26,2 MD à fin septembre | 1 177,2 MD Production valorisée +1,4 % sur un an | 400,7 MD Revenus du 3e trimestre +1,3 % sur un an |
MD : millions de dinars. Indicateurs consolidés, variations par rapport au 30 septembre 2025.
Tunis, octobre 2026 – Le groupe agroalimentaire publie des indicateurs d’activité consolidés qui conjuguent croissance, investissement et désendettement. À fin septembre 2026, les revenus totaux du groupe atteignent 1 153,5 millions de dinars, en hausse de 1,12 % (+12,8 millions de dinars). Sur le seul troisième trimestre, ils s’établissent à 400,7 millions de dinars, en progression de 1,33 %.
Une croissance portée par la diversification
Selon le groupe, cette progression est portée par la croissance de l’activité boissons, la mise en service de la nouvelle unité d’eaux minérales et le développement des activités fromage et produits laitiers frais. Le marché local, qui représente l’essentiel de l’activité, génère 1 127,3 millions de dinars de revenus (+0,9 %). La production valorisée s’élève à 1 177,2 millions de dinars (+1,41 %), soutenue par la hausse des revenus et une variation positive des stocks de produits finis de 16,4 millions de dinars.
Graphique 1 – Revenus totaux et production valorisée, cumul à fin septembre (en MD)
L’export accélère
Les revenus à l’export confirment leur dynamisme : ils progressent de 12,07 % à 26,2 millions de dinars sur neuf mois, et de 15,78 % sur le seul troisième trimestre, à 10,7 millions de dinars. Leur part dans le revenu total passe ainsi à 2,28 %, contre 2,05 % un an plus tôt. Une montée en puissance encore modeste en volume, mais qui ouvre de nouveaux relais de croissance au groupe.
Graphique 2 – Revenus à l’export, cumul à fin septembre et 3e trimestre (en MD)
Un effort d’investissement en forte accélération
Délice Holding a fortement accéléré ses investissements, qui atteignent 84,4 millions de dinars à fin septembre, contre 32,5 millions un an plus tôt (+159,6 %). Ce montant dépasse déjà celui de l’ensemble de l’exercice 2025 (72,3 millions de dinars). Les investissements ont principalement porté sur la nouvelle unité d’eaux minérales, l’extension et l’automatisation des capacités de production, ainsi que sur des projets environnementaux.
Graphique 3 – Investissements corporels et incorporels, cumul à fin septembre (en MD)
Une trésorerie nette excédentaire de 42,4 millions de dinars
Malgré cet effort d’investissement, la situation financière du groupe s’est nettement renforcée. Délice Holding dégage au 30 septembre 2026 une trésorerie nette excédentaire de 42,4 millions de dinars, contre un endettement net de 47,4 millions de dinars un an plus tôt, soit une amélioration de 89,8 millions de dinars. Le groupe attribue cette performance à la génération de trésorerie de ses activités.
L’endettement à moyen et long terme, qui accompagne le programme d’investissement, s’établit à 35,8 millions de dinars ; il diminue de 3,8 millions de dinars depuis le 31 décembre 2025. Le groupe s’appuie ainsi largement sur ses propres ressources pour financer sa croissance.
Graphique 4 – Position financière nette consolidée (en MD)
En résumé
Revenus consolidés au-delà de 1,15 milliard de dinars, export en hausse à deux chiffres, investissements multipliés par 2,6 et trésorerie nette excédentaire : à trois mois de la clôture de l’exercice, Délice Holding démontre sa capacité à investir massivement dans son avenir tout en consolidant sa solidité financière.
TABLEAU RÉCAPITULATIF – CUMUL À FIN SEPTEMBRE
| Indicateur (en MD) | Sept. 2025 | Sept. 2026 | Variation |
| Revenus du marché local | 1 117,3 | 1 127,3 | +0,9 % |
| Revenus du marché de l’export | 23,4 | 26,2 | +12,1 % |
| Total revenus | 1 140,7 | 1 153,5 | +1,1 % |
| Production valorisée | 1 160,8 | 1 177,2 | +1,4 % |
| Investissements corporels et incorporels | 32,5 | 84,4 | +159,6 % |
| Endettement à moyen et long terme | 11,7 | 35,8 | +24,1 MD |
| Endettement net à court terme | 35,7 | (78,2) | –113,9 MD |
| Endettement net total | 47,4 | (42,4) | –89,8 MD |
Source : Délice Holding, indicateurs d’activité consolidés au 30 septembre 2026. Les montants entre parenthèses correspondent à une trésorerie nette excédentaire.
