UniversNews – L’Assemblée Générale Ordinaire de BH Bank, tenue le 30 avril 2026, a confirmé la capacité de l’institution à préserver ses grands équilibres dans un environnement économique difficile. Mais derrière le discours de résilience, l’exercice 2025 révèle également les fragilités persistantes d’une banque encore fortement exposée à des risques structurels majeurs.
- Une rentabilité en forte baisse, révélatrice d’un coût du risque toujours préoccupant
BH Bank a clôturé l’exercice 2025 avec un bénéfice net de 39,8 millions de dinars, contre 70,4 millions en 2024, soit une chute de 43,5 %.
Cette dégradation s’explique principalement par :
- L’alourdissement des dotations aux provisions,
- L’augmentation des créances sensibles,
- Les tensions sur certains secteurs économiques,
- La poursuite de l’assainissement du portefeuille.
Les provisions ont atteint 326,2 millions de dinars, confirmant que le coût du risque demeure le principal facteur d’érosion de la rentabilité.
- Absence de dividende : prudence ou signal d’alerte ?
Le Conseil d’Administration a proposé l’absence de distribution de dividendes, suspendant ainsi la rémunération des actionnaires.
Si cette décision peut être interprétée comme une mesure de prudence financière, elle traduit également la nécessité pour la banque de préserver ses fonds propres face à des risques encore élevés.
Des ratios prudentiels solides, mais sous surveillance
BH Bank conserve néanmoins des indicateurs réglementaires confortables :
- Ratio de solvabilité globale : 15,8 %
- Tier 1 : 13,3 %
- LCR : 167,6 %
Ces niveaux rassurent à court terme, mais leur solidité dépendra largement de la capacité de la banque à contenir durablement ses risques de concentration.
- Le dossier Ben Romdhane : une ombre persistante sur les équilibres futurs
En marge des chiffres officiels, le dossier Ben Romdhane, avec une exposition estimée à près de 450 millions de dinars, continue de planer comme l’un des principaux foyers de vulnérabilité.
Bien que des provisions supplémentaires importantes aient été constituées, cette concentration de risque reste un sujet majeur pour les observateurs du secteur, car elle pourrait continuer à peser lourdement sur :
- Les futurs niveaux de provisionnement,
- La rentabilité,
- La qualité des actifs,
- La confiance des investisseurs.
Ce dossier symbolise les séquelles de certaines expositions historiques et rappelle que le redressement de BH Bank reste partiellement conditionné à la résolution durable de contentieux lourds.
- Une activité commerciale robuste
Sur le plan commercial, BH Bank affiche des performances notables :
- +11,3 % de croissance des dépôts,
- Plus de 10 milliards de dinars de ressources,
- Troisième rang national en matière de crédits,
- Part de marché renforcée.
Cette dynamique démontre que la banque conserve une forte capacité de mobilisation commerciale, malgré ses contraintes internes.
- Transformation stratégique réelle, mais encore inachevée
L’AGO a mis en avant :
- La modernisation du système d’information avec Transact T24,
- La conformité SWIFT ISO 20022,
- La digitalisation,
- Les avancées ESG,
- La publication du premier rapport de durabilité.
Ces projets témoignent d’une ambition réelle de repositionnement.
Cependant, les réserves des commissaires aux comptes concernant :
- La traçabilité,
- Certaines faiblesses du système d’information,
- La concentration des risques,
Soulignent que la transformation reste encore en cours.
- 2026 : des premiers signaux positifs, mais un test décisif
Le premier trimestre 2026 montre :
- +5 % de croissance du PNB,
- +6,9 % de progression des dépôts.
Ces indicateurs sont encourageants, mais l’exercice 2026 constituera surtout un test majeur pour mesurer :
- La capacité réelle de réduction du coût du risque,
- La gestion du dossier Ben Romdhane,
- L’amélioration de la profitabilité durable.
Conclusion : une banque résiliente, mais encore sous pression
L’AGO 2026 de BH Bank confirme une institution en transformation, dotée de fondamentaux prudentiels encore solides et d’une stratégie de modernisation crédible.
Mais cette résilience ne doit pas masquer plusieurs réalités :
- Une rentabilité affaiblie,
- Un coût du risque structurellement élevé,
- Des dossiers lourds toujours non totalement purgés,
- Des défis de gouvernance et de transformation.
BH Bank demeure ainsi à un tournant stratégique : capable de rebond, mais toujours confrontée à l’héritage de risques majeurs qui conditionneront sa trajectoire future.
