Plus qu’un classement, ces résultats traduisent une réalité stratégique : le secteur bancaire public tunisien entre dans une phase de sélectivité, discipline et transformation profonde.
- Une année de vérité pour le secteur bancaire public
UniversNews – Dans un environnement économique encore marqué par les tensions sur la liquidité, le coût du risque et les exigences réglementaires croissantes, les états financiers 2025 des grandes banques publiques tunisiennes offrent une lecture particulièrement révélatrice des dynamiques à l’œuvre dans le secteur.
Plus qu’un simple exercice comptable, cette publication met en lumière des trajectoires différenciées : entre consolidation des acquis, poursuite des efforts de redressement et ajustements face aux contraintes structurelles.
La Banque Nationale Agricole (BNA) confirme ainsi son positionnement de pilier solide du système bancaire public, portée par une croissance maîtrisée et une rentabilité robuste. De son côté, la Société Tunisienne de Banque (STB) enregistre des avancées tangibles qui traduisent l’efficacité progressive de son processus de restructuration. À l’inverse, la BH Bank évolue dans un contexte plus exigeant, où la pression sur les résultats reflète des arbitrages prudents en matière de gestion des risques.
Trois trajectoires se dessinent nettement :
- La Banque Nationale Agricole (BNA) consolide un leadership solide et rentable,
- La Société Tunisienne de Banque (STB) confirme un redressement tangible,
- La BH Bank, malgré une certaine croissance, voit sa rentabilité fortement s’éroder
- Les chiffres qui parlent : une hiérarchie visuelle sans équivoque
| Indicateur clé | BNA | STB | BH Bank |
| Total bilan | 22 666 605 | 15 359 875 | 15 244 878 |
| Evol 2025-/-2024 | 11,5% | 2,6% | 5,3% |
| Créances sur la clientèle | 14 536 163 | 8 643 559 | 10 317 861 |
| Evol 2025-/-2024 | 8,1% | 11,6% | -2,4% |
| Dépôts et avoirs de la clientèle | 13 913 911 | 12 508 096 | 10 028 454 |
| Evol 2025-/-2024 | 9,8% | 9,7% | 11,3% |
| Capitaux propres | 2 372 903 | 1 343 516 | 1 373 273 |
| Evol 2025-/-2024 | 9,8% | 4,7% | 1,6% |
| Total produits d’exploitation bancaire | 2 497 697 | 1 452 542 | 1 448 265 |
| Evol 2025-/-2024 | 9,1% | 3,2% | -2,7% |
| Produit Net Bancaire PNB | 1 087 093 | 698 552 | 692 633 |
| Evol 2025-/-2024 | 11,4% | 7,5% | -6,9% |
| Coût du risque | -196 217 | -268 244 | -326 184 |
| Evol 2025-/-2024 | 9,4% | 33,8% | -6,9% |
| Résultat d’exploitation | 472 146 | 70 389 | 46 680 |
| Evol 2025-/-2024 | 21,9% | -28,5% | -40,1% |
| Résultat net de l’exercice | 274 544 | 65 930 | 39 769 |
| Evol 2025-/-2024 | 28,5% | 3,6% | -43,5% |
Les graphiques ci-dessus sont sans appel :
- BNA domine largement en taille de bilan
- L’écart en PNB est significatif
- La rentabilité consacre une avance écrasante
La hiérarchie n’est plus théorique, elle est visuellement évidente.
- BNA : la puissance d’un modèle maîtrisé
Chiffres– BNA 2025
- Total bilan : 22 666 MDT (+11,5%)
- Crédits : 14 536 MDT (+8,1%)
- Dépôts : 13 913 MDT (+9,8%)
- PNB : 1 087 MDT (+11,4%)
- Résultat net : 274,5 MDT (+28,5%)
Une domination sur tous les leviers
La BNA combine :
- Une forte expansion commerciale
- Une croissance soutenue des revenus
- Une rentabilité en forte progression
Malgré un coût du risque élevé (-196 MDT), la banque parvient à améliorer significativement ses résultats.
Elle incarne aujourd’hui une banque : solide, rentable et stratégiquement cohérente
- STB : un redressement tangible et crédible
Chiffres – STB 2025
- Total bilan : 15 359 MDT (+2,6%)
- Crédits : 8 643 MDT (-11,6%)
- Dépôts : 12 508 MDT (+9,7%)
- PNB : 698 MDT (+7,5%)
- Résultat net : 65,9 MDT (+3,6%)
Des fondamentaux en amélioration
La STB envoie des signaux positifs :
- Croissance du PNB
- Progression des dépôts
- Retour à une dynamique bénéficiaire
Une stratégie plus sélective : La baisse des crédits s’inscrit dans une logique assumée :
- Assainissement du portefeuille,
- Maîtrise du risque
Certes, le coût du risque (-268 MDT) continue de peser, mais : la banque est désormais engagée dans un redressement réel, structuré et durable
- BH Bank : une rentabilité sous forte contrainte
Chiffres – BH Bank 2025
- Total bilan : 15 244 MDT (+5,3%)
- Crédits : 10 317 MDT (-2,4%)
- Dépôts : 10 028 MDT (+11,3%)
- PNB : 692 MDT (-6,9%)
- Résultat net : 39,8 MDT (-43,5%)
Une croissance déséquilibrée
Malgré une progression des dépôts et du bilan :
- Le PNB recule
- Les crédits diminuent
- La rentabilité s’effondre
Le poids du risque domine
Avec un coût du risque élevé (-326 MDT), la banque subit :
- Une chute du résultat d’exploitation (-40%)
- Une forte dégradation du résultat net
La BH Bank apparaît dans une phase de rééquilibrage prudent, mais encore pénalisée par ses fondamentaux.
- 2026 : l’année de la confirmation… ou du rattrapage
Les résultats 2025 fixent les priorités :
- BNA : maintenir un leadership durable
- STB : transformer le redressement en performance structurelle
- BH Bank : restaurer la rentabilité et maîtriser le risque
Le véritable enjeu n’est plus seulement la croissance, mais : la capacité à générer une rentabilité durable sous contrainte de risque
- Conclusion : une recomposition claire du paysage bancaire
2025 marque un tournant :
- Une BNA qui domine et structure le secteur
- Une STB qui revient dans le jeu
- Une BH Bank qui doit réajuster son modèle
Plus qu’un classement, ces résultats traduisent une réalité stratégique : le secteur bancaire public tunisien entre dans une phase de sélectivité, discipline et transformation profonde.
